DYWIDENDA

W ramach realizowanej strategii, Bank Pekao SA ("Bank") dąży to efektywnego zarządzania kapitałem i maksymalizacji stopy zwrotu z kapitału dla akcjonariuszy ("ROE") przy jednoczesnym zachowaniu nadwyżki kapitału powyżej minimalnych poziomów kapitałowych wymaganych przez prawo oraz biorąc pod uwagę realizację celów rozwojowych Banku i grupy kapitałowej Banku.     

Poziom wypłacanej dywidendy jest ściśle uzależniony od utrzymywanego i planowanego poziomu adekwatności kapitałowej. W szczególności Bank dąży do utrzymywania wskaźnika Tier I powyżej poziomu 14,5% oraz wskaźnika TCR powyżej poziomu 17%, zgodnie z opublikowanymi "Kierunkami Strategicznymi Banku Pekao SA na lata 2018-2020". Przy ustalania docelowego poziomu kapitałów, Bank bierze również pod uwagę ocenę kapitałów dokonywaną przez agencje ratingowe. 

Wytyczne Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie polityki dywidendowej banków

Komisja Nadzoru Finansowego ("KNF") w dniu 14 marca 2018 opublikowała stanowisko organu nadzoru odnośnie założeń polityki dywidendowej banków komercyjnych w perspektywie średnioterminowej:

KNF rekomenduje by dywidendę do 75% z wypracowanego zysku mogły wypłacić jedynie banki:

  • nie realizujące programu naprawczego,
  • pozytywnie oceniane w ramach badania i oceny nadzorczej (BION) - ocena końcowa BION nie gorsza niż 2,5,
  • posiadające poziom dźwigni finansowej (LR) na poziomie wyższym niż 5%,
  • posiadające współczynnik kapitału podstawowego Tier I (CET1) na poziomie nie niższym niż wymagane minimum podwyższone o 1,5 p.p, tj.: 4,5% + 56%*add-on + wymóg połączonego bufora w wysokości obowiązującej od 2019 r. + 1,5%,
  • posiadające współczynnik kapitału Tier I (T1) na poziomie nie niższym niż wymagane minimum podwyższone o 1,5 p.p, tj.: 6% + 75%*add-on + wymóg połączonego bufora w wysokości obowiązującej od 2019 r. + 1,5%,
  • posiadające łączny współczynnik kapitałowy (TCR) na poziomie nie niższym niż wymagane minimum podwyższone o 1,5 p.p, tj.: 8% + add-on + wymóg połączonego bufora w wysokości obowiązującej od 2019 r. + 1,5%.

Rekomenduje się by do 100% z wypracowanego zysku mogły wypłacić banki spełniające wszystkie powyższe kryteria z uwzględnieniem, w ramach kryteriów kapitałowych, wrażliwości banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny (ST).

Dodatkowo, banki istotnie zaangażowane (tj. posiadające w portfelu należności od sektora niefinansowego ponad 5% udział walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych) w walutowe kredyty mieszkaniowe dla gospodarstw domowych korygują stopę wypłaty dywidendy w oparciu o dwa dodatkowe kryteria:

Kryterium 1: udział walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w całym portfelu należności od sektora niefinansowego:

  • banki z udziałem powyżej 10% - korekta stopy dywidendy 20 p.p.
  • banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy 30 p.p.
  • banki z udziałem powyżej 30% - korekta stopy dywidendy 50 p.p.

Kryterium 2: udział kredytów mieszkaniowych walutowych udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych gospodarstw domowych:

  • banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy 30 p.p.
  • banki z udziałem powyżej 50% - korekta stopy dywidendy 50 p.p.

Bank powinien spełniać powyższe kryteria zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym.

KNF zastrzega, że przedstawiona informacja opracowana została z uwzględnieniem klauzuli ceteris paribus i pozostanie aktualna, o ile w otoczeniu makroekonomicznym lub regulacyjnym polskiego sektora bankowego nie zajdą istotne zmiany.

 

Minimalne wymogi dla Banku

 

Bufory kapitałowe na docelowym poziomie, oraz minimalne poziomy wskaźników kapitałowych do wypłaty do 75% z wypracowanego zysku oraz do 100% z wypracowanego zysku, przedstawia poniższa tabela:
 

 

CET1

T1

TCR

Minimalny poziom wynikający z Rozporządzenia 575/2013

4,50%

6,00%

8,00%

Wymóg połączonego bufora:

6,26%

  Bufor zabezpieczający

 2,50%

  Bufor antycykliczny

 0,01% 

  Bufor instytucji o znaczeniu systemowym

 0,75% 

  Bufor ryzyka systemowego

 3,00% 

  Bufor nadzorczy (tylko dla Grupy)

 0,01% 

BANK PEKAO RAZEM

 10,76%

 12,26%

 14,26%

GRUPA PEKAO RAZEM

 10,77%

 12,26%

 14,27%

  Bufor wynikający z prawa bankowego

 1,50%

Razem do wypłaty 75% dywidendy

 12,27%

 13,76%

 15,77%

  Bufor TWS

 1,27% 

Razem do wypłaty 100% dywidendy

 13,54%

 15,03%

 17,04%


Ogólne wytyczne dotyczące podziału zysku

Bank i grupa kapitałowa Banku planują utrzymanie funduszy własnych na poziomie zapewniającym wypłacalność zarówno w sytuacji normalnej jak i w przypadku poniesienia nadzwyczajnie dużych strat.

Przy wyznaczaniu przyszłych poziomów wypłat z zysku, zarówno w długim jak i krótkim terminie, Bank bierze pod uwagę:

  • planowane cele rozwojowe (cele strategiczne) Banku i grupy kapitałowej Banku,
  • sytuację makroekonomiczną oraz sytuację na rynkach finansowych w Polsce i na świecie,
  • aktualny poziom wskaźników adekwatności kapitałowej Banku na poziomie indywidualnym oraz na poziomie skonsolidowanym (zarówno w ramach Filara 1 jak i Filara 2),
  • wymogi połączonego bufora na poziomie indywidualnym oraz na poziomie skonsolidowanym,
  • planowane lub możliwe zmiany w regulacjach prawnych, mające lub mogące mieć wpływ na adekwatność kapitałową,
  • stanowiska KNF w zakresie założeń polityki dywidendowej,
  • oczekiwania ze strony inwestorów.

 

Kierunkowa propozycja podziału zysku Banku za lata 2018-2020

 

Zarząd Banku w dniu 19 listopada 2018 r. podjął uchwałę określającą następujące kierunkowe propozycje podziału zysku Banku za lata 2018-2020:

  • na dywidendę za rok 2018 przeznaczyć co najmniej 90% zysku Banku za rok 2018; dodatkowo, jeżeli Bank osiągnie za rok 2018 co najmniej taki zysk jak osiągnął za rok 2017, kwota dywidendy za rok 2018 będzie nie niższa niż kwota dywidendy wypłacona za rok 2017,
  • na dywidendę za rok 2019 przeznaczyć 60%-80% zysku Banku za rok 2019,
  • na dywidendę za rok 2020 przeznaczyć 50%-75% zysku Banku za rok 2020.

Kierunkowe propozycje podziału zysku Banku za lata 2018-2020 uzyskały w dniu 19 listopada 2018 r. pozytywną ocenę Rady Nadzorczej Banku

Kierunkowe propozycje podziału zysku Banku za lata 2018-2020 mogą ulegać zmianie, w tym Zarząd Banku może rekomendować w poszczególnych latach podział zysku za dany rok w inny sposób niż wskazany powyżej, w szczególności w zależności od:

  • rekomendacji KNF dotyczących podziału zysku lub stanowisk KNF związanych z podziałem zysku,
  • wystąpienia istotnej zmiany tempa wzrostu aktywów ważonych ryzykiem,
  • istotnego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej oraz sytuacji na rynkach finansowych w Polsce lub na świecie,
  • wprowadzenia regulacji mających lub mogących mieć istotny wpływ na adekwatność kapitałową Banku lub grupy kapitałowej Banku,
  • nałożenia na Bank dodatkowych buforów kapitałowych.

Historia dywidendy

W dniu 21 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Banku za rok 2017, na mocy której postanowiło o wypłacie dywidendy za 2017 rok w wysokości 7,90 zł na jedną akcję. 

Dywidenda
za rok

Liczba akcji

Dywidenda
na akcję
(PLN)

Łączna wartość
dywidendy
(mln PLN)

Zysk
 na akcję
(PLN)

Stopa dywidendy
(%)*

2017 262.470.034 7,90 2.074 9,43 6,7
2016 262.470.034 8,68 2.278 8,68 6,9
2015 262.470.034 8,70 2.283 8,73 7,0
2014 262.470.034 10,00 2.625 10,34 5,6
2013

262.470.034 

9,96 2.614 10,61 4,7
2012

262.470.034

8,39 2.202 11,26 4,7
2011 262.383.129 5,38 1.412 11,05 3,2

2010

262.367.367

6,80

1.785

9,63

4,8

2009

262.359.543

2,90

761

9,20

1,6

2008

bez dywidendy

2007

261.866.657

9,60

2.517

12,27

7,6

2006

166.808.257

9,00

1.504

10,72

2,5

2005

166.481.687

7,40

1.234

9,24

3,3

2004

166.481.687

6,40

1.065

8,08

3,7

2003

166.121.847

4,50

748

5,55

3,3

2002

165.748.203

4,18

693

4,64

3,9

2001

165.748.203

3,80

630

7,61

4,0

* Na podstawie Biuletynu Statystycznego GPW

Powrót do strony głównej : Informacje dla inwestorów

Zasady dotyczące Cookies

Uprzejmie informujemy, że w ramach naszej witryny używamy plików cookies w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie oraz w sposób dostosowany do Twoich indywidualnych preferencji. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień oznacza, że akceptujesz otrzymywanie plików cookies. Zmiany ustawień dla plików cookies możesz dokonać w każdym momencie użytkowania serwisu.

Zgadzam się na przetwarzanie w celach marketingowych, w tym poprzez profilowanie, oraz w celach analitycznych, moich danych osobowych pozostawianych przeze mnie w ramach korzystania ze stron internetowych, serwisów i innych funkcjonalności, w tym zapisywanych w plikach cookies, przez Bank Pekao S.A. w celu marketingu produktów i usług podmiotów trzecich oraz i przez podmioty współpracujące z Bankiem w tym podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufanych partnerów. Wyrażenie zgody jest dobrowolne. Przyjmuję do wiadomości, że mogę  w dowolnym momencie wycofać tę zgodę np. poprzez jej odznaczenie pod klauzulą informacyjną cookies, znajdującą się na stronie. Wycofanie przeze mnie zgody nie ma wpływu na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonano na podstawie mojej zgody przed jej wycofaniem.

 

Podstawowe informacje dotyczące przetwarzania danych osobowych

Administrator danych

Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Podmioty z Grupy Kapitałowej Banku - pełna lista dostępna jest tutaj
Zaufani Partnerzy - pełna lista dostępna jest tutaj

Cele przetwarzania danych

1. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne
2. Świadczenie usług Banku
3. Dopasowanie treści witryn internetowych Banku do Twoich zainteresowań
4. Wykrywanie botów i nadużyć w usługach Banku
5. Pomiary statystyczne i udoskonalenie usług Banku

Podstawy prawne przetwarzania danych

1. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne, dotyczący produktów lub usług Banku - prawnie uzasadniony interes Banku
2. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne, dotyczący produktów lub usług podmiotów trzecich (podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufani Partnerzy) - Twoja dobrowolna zgoda
3. Usługi Banku - niezbędność przetwarzania danych osobowych do wykonania umowy
4. Pozostałe cele - Uzasadniony interes Banku

Odbiorcy danych

Podmioty przetwarzające dane na zlecenie administratora, w tym agencje marketingowe oraz podmioty uprawnione do uzyskania danych na podstawie obowiązującego prawa. Podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufani Partnerzy.

Prawa osoby, której dane dotyczą

Prawo żądania sprostowania, usunięcia lub ograniczenia przetwarzania danych; prawo wycofania zgody na przetwarzanie danych osobowych; sprzeciwu wobec przetwarzania, inne prawa, o których mowa w szczegółowej informacji o przetwarzaniu danych.

  Szczegółowe informacje >>
Klauzula Informacyjna Cookies Polityka prywatności