Konsensus - Relacje inwestorskie

konsensus

Aktualne rekomendacje inwestycyjne dla akcji Banku Pekao S.A.

Konsensus wyników kwartalnych na 3Q'23

Poniższa tabela przedstawia konsensus głównych pozycji zysków i strat opartych w większości na aktualnych szacunkach analityków akcji Banku Pekao. Zwracamy uwagę, że wszelkie opinie, szacunki lub prognozy dotyczące wyników finansowych Banku Pekao dokonywane przez analityków są ich wyłączną decyzją i nie stanowią opinii, szacunków ani prognoz Banku Pekao ani jego Zarządu Banku Pekao S.A.

3Q'23
konsensus w oparciu o 17 brokerów
zmiana r/r zmiana kw/kw

Rachunek zysków i strat 

(mln PL)

średnia mediana max min 3Q'22 net % 2Q'23 net %

Przychody ogółem

3815

3845

3885

3628

1029

2786

271%

3793

22

1%

Przychody podstawowe

3736

3754

3813

3580

1112

2624

236%

3705

31

1%

Wynik z tytułu odsetek(*)

3018

3038

3092

2863

398

2620

658%

2992

26

1%

Wynik z tytułu opłat i prowizji

718

720

730

700

714

3

0%

713

4

1%

Pozostałe przychody

79

87

63

65

(83)

163

(195%)

87

(8)

(9%)

Koszty ogółem

 (1191)

 (1187)

(1149)

(1230)

(1133)

(58)

5%

(1191)

0

(0%)

Zysk operacyjny

2624

2658

2736

2398

(104)

2728

n/m

2602

22

1%

Koszty ryzyka  

(237)

(221)

(155)

(415)

(260)

23

(9%)

(291)

54

(19%)

Podatek bankowy

(221)

(221)

(214)

(235)

(222)

2

(1%)

(218)

(3)

1%

Zysk netto

1686

1712

1792

1325

(544)

2229

(410%)

1694

(8)

(0,5%)

UWAGA:

(*) Wynik z tytułu odsetek i przychody ogółem, bez dywidend i dochodów z inwestycji kapitałowych

Konsensus przygotowany w oparciu o prognozy 17 analityków z: Autonomous Research, mBank BM, WOOD & Company, Trigon DM S.A., Citi, BM BOŚ, Santander CEE Equity Research,  SG CIB, Erste Securities, Ipopema, Goldman Sachs Research, BM Millennium, BoML,  Morgan Stanley, JP Morgan,  RBI International & PKO BM.

Ostatnia aktualizacja na 06.11.2023 r.

 

Konsensus roczny

Wszystkie opinie, szacunki oraz prognozy dotyczące wyników Banku Pekao S.A. sporządzone przez analityków sell side, są ich niezależnymi opiniami i nie reprezentują opinii, szacunków oraz prognoz Zarządu Banku Pekao S.A.

Średnia cena docelowa (ostatnia aktualizacja: 29.11.2023 r.)

140,84zł

 

Rekomendacja Liczba Udział
Kupuj (Akumuluj, Przeważaj) 12 70,6%
Trzymaj (Neutralnie, Równowaga) 4 23,5%
Sprzedaj (Redukuj, Niedoważaj) 1   5,9%
Ogółem 17 100%

Ostatnia aktualizacja w dniu 29.11.2023 r.

Aktualny konsensus rynkowy Banku Pekao S.A. na lata 2023-2024

Poniższa tabela przedstawia konsensus głównych pozycji rachunku zysków i strat, a także pozycji bilansowych opartych w większości na aktualnych szacunkach analityków akcji Banku Pekao. Zwracamy uwagę, że wszelkie opinie, szacunki lub prognozy dotyczące wyników finansowych Banku Pekao dokonywane przez analityków są ich wyłączną decyzją i nie stanowią opinii, szacunków ani prognoz Banku Pekao ani jego Zarządu Banku Pekao S.A.

 

 

2023 prognoza

2024 prognoza

(mln PLN) Mediana Średnia Max Min LP Mediana Średnia Max Min LP

Przychody

14 690 14 432 15 610 13 069 17 13 920 14 038 15 584 12 761 17

  Wynik z tytułu odsetek

11 593 11 269 11 872 10 043 17 10 536 10 794 12 180 9 589 17

  Wynik z tytułu prowizji i opłat

2 859 2 878 3 389 2 626 17 2 954 2 977 3 331 2 785 17

Koszty Operacyjne

(4 937) (4 931) (4 744) (5 158) 17 (5 440) (5 434) (4 624) (6 294) 17

Zysk Operacyjny

9 753 9 501 10 866 7 911 17 8 480 8 604 10 960 6 467 17

Rezerwy

(951) (1 091) (745) (1 818) 17 (1 040) (1 113) (756) (1 553) 17

Zysk netto

5 650 5 644 6 516 3 807 17 4 889 4 948 5 901 3 804 17
 

Kredyty wzrost

1,3% 0,2% 10,4% (8,0%) 17 4,3% 4,4% 10,1% (1,3%) 17

Depozyty wzrost

8,3% 8,4% 16,3% (3,3%) 17 4,1% 3,6% 8,8% (2,4%) 16

UWAGA: Konsensus przygotowany w oparciu o raporty 17 brokerów wydane od 04.11.2022

Ostatnia aktualizacja w dniu 29.11.2023 r.

LP oznacza liczbę prognoz.

Koszty operacyjne z BFG z wył. podatku bankowego.

Liczba raportów włączonych do sporządzenia konsensusu może różnić się od liczby analityków którzy sporządzają opracowania na temat Banku, ze względu na nieaktualną datę prognozy bądź inną przyczynę.

Prognozy makroekonomiczne

  2020 2021 2022 2023P 2024P
PKB, % (2,5) 7,0 5,1 0,4 2,1
Konsumpcja prywatna, % (3,0) 6,1 3,3 (1,2) 2,8
Inwestycje, % (9,0) 1,2 5,0 6,5 (1,1)
Bezrobocie, % eop 6,8 5,8 5,2 5,0 4,7
Inflacja CPI, % 3,4 5,1 14,4 11,7 5,1
3M Wibor, % eop 0,21 2,54 7,02 5,71 3,97
Stopa referencyjna, % eop 0,10 1,75 6,75 5,75 4,00
Kurs wymiany EUR, eop 4,44 4,57 4,69 4,56 4,54
Kurs wymiany USD, eop 3,76 4,06 4,40 4,22 4,20
Wynik sektora publicznego, % PKB (6,9) (1,8) (3,7) (4,2) (3,4)

 

  2020 2021 2022 2023P(2) 2024P(2)
Kredyty, % r/r

0,7

5,1

2,4

(2,0)

1,7

Detal, % r/r

3,0

4,8

(3,9)

(3,7)

1,0

Złotowe kredyty hipoteczne

10,2

12,6

(1,5)

(4,0)

2,2

Pożyczki konsumenckie(1)

(2,0)

2,0

(3,0)

(3,2)

2,0

Korporacje, % r/r

(4,9)

4,3

9,7

(3,4)

2,0

Oszczędności(3), % r/r

9,3

6,9

1,3

6,5

5,9

Depozyty, % r/r

9,5

7,6

5,1

5,5

5,1

Detal, % r/r

10,6

6,6

3,5

6,7

6,1

Korporacje, % r/r

0,2

0,2

11,6

3,0

2,5

Fundusze inwestycyjne(4), % r/r

0,5

5,0

5,0

4,0

4,0

(1) wszystkie niehipoteczne kredyty detaliczne

(2) wewnętrzny scenariusz

(3) depozyty + aktywa w funduszach inwestycyjnych dedykowanych klientom detalicznym

(4) aktywa zgromadzone w funduszach inwestycyjnych klientów detalicznych


Ostatnia aktualizacja w dniu 21.08.2023 r.

Uprzejmie informujemy, że w ramach naszej witryny używamy plików cookies w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie oraz w sposób dostosowany do Twoich indywidualnych preferencji. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień oznacza, że akceptujesz otrzymywanie plików cookies. Zmiany ustawień dla plików cookies możesz dokonać w każdym momencie użytkowania serwisu.
Zgadzam się na przetwarzanie w celach marketingowych, w tym poprzez profilowanie, oraz w celach analitycznych, moich danych osobowych pozostawianych przeze mnie w ramach korzystania ze stron internetowych, serwisów i innych funkcjonalności, w tym zapisywanych w plikach cookies, przez Bank Pekao S.A. w celu marketingu produktów i usług podmiotów trzecich oraz i przez podmioty współpracujące z Bankiem w tym podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufanych partnerów. 

Wyrażenie zgody jest dobrowolne. Przyjmuję do wiadomości, że mogę  w dowolnym momencie wycofać tę zgodę np. poprzez jej odznaczenie pod klauzulą informacyjną cookies, znajdującą się na stronie. Wycofanie przeze mnie zgody nie ma wpływu na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonano na podstawie mojej zgody przed jej wycofaniem.

Podstawowe informacje dotyczące przetwarzania danych osobowych
Administrator danych
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Podmioty z Grupy Kapitałowej Banku - pełna lista dostępna jest tutaj
Zaufani Partnerzy - pełna lista dostępna jest tutaj

Cele przetwarzania danych
1. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne
2. Świadczenie usług Banku
3. Dopasowanie treści witryn internetowych Banku do Twoich zainteresowań
4. Wykrywanie botów i nadużyć w usługach Banku
5. Pomiary statystyczne i udoskonalenie usług Banku

Podstawy prawne przetwarzania danych
1. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne, dotyczący produktów lub usług Banku - prawnie uzasadniony interes Banku
2. Marketing, w tym profilowanie oraz cele analityczne, dotyczący produktów lub usług podmiotów trzecich (podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufani Partnerzy) - Twoja dobrowolna zgoda
3. Usługi Banku - niezbędność przetwarzania danych osobowych do wykonania umowy
4. Pozostałe cele - Uzasadniony interes Banku

Odbiorcy danych
Podmioty przetwarzające dane na zlecenie administratora, w tym agencje marketingowe oraz podmioty uprawnione do uzyskania danych na podstawie obowiązującego prawa Podmioty z grupy kapitałowej Banku oraz Zaufani Partnerzy.

Prawa osoby, której dane dotyczą
Prawo żądania sprostowania, usunięcia lub ograniczenia przetwarzania danych; prawo wycofania zgody na przetwarzanie danych osobowych; sprzeciwu wobec przetwarzania, inne prawa, o których mowa w szczegółowej informacji o przetwarzaniu danych.

Więcej szczegółów
Klauzula Informacyjna Cookies
Polityka prywatności

Polityka prywatności Akceptuję